英国最大连锁超市Tesco的员工们开心了。本周，Tesco对外宣布，公司股价在过去一年中上涨五分之一，大部分员工将会从他们的员工持股计划中获得总计超过3000万英镑的支出。
那些并没有参加员工持股计划的雇员们恐怕是后悔了，这不就亏大了嘛。这事是不是提醒大家，公司开设雇员持股计划，咱最好就得买？那可不一定。
Tesco的雇员发财啦？
Tesco 表示，他们为员工推出“边赚边存”（SAYE）计划，Tesco员工可以每股1.88 英镑或1.98 英镑的折扣价购买公司股票，可以持有或出售。
该零售商表示，Tesco企业旗下商店和配送中心30万员工中约有52,000人参加该计划。自2019年以来，这些员工已经为该计划投资了6350万英镑。
由于公司的股价大涨，超过20,000名员工将受益于其股票的强劲增长，这些员工的合约快到期，因此，他们将从到期的股份计划中分享这笔3000万英镑的意外之财。如果员工加入该公司股票储蓄计划，并在计划中表现“出色”的话，则将获得丰厚的薪酬。
Tesco透露，如果一名员工每月平均投资68英镑来购买该公司为期五年的股票储蓄计划，那么，他可以从其4,080英镑的投资中获利约2,560英镑的收益；如果员工选择出售，每月投资最高500英镑的员工将从三年期计划中获得近 10,000英镑的利润，从五年期计划中获得近20,000英镑的利润。
Tesco首席人才官艾玛·泰勒(Emma Taylor) 表示：“员工告诉我们，他们喜欢这种每月省钱的方式——当企业表现良好时，他们会分享数百万英镑的收益，或者可以保留以折扣价购买的股票。员工们将获得数千英镑的奖励，帮助他们增加从假期到房屋装修等各方面的储蓄”。
尽管食品杂货行业竞争激烈，但Tesco在过去几年中一直占据主导地位。
该公司4月份公布的截至2月份的年度利润增长了11%，达到28亿英镑。其总销售额达到682亿英镑，比上年增长4.4%。首席执行官肯·墨菲今年的收入创下了 1000万英镑的纪录，其中包括 140万英镑的工资和860万英镑的绩效奖金。
该消息被广大新闻媒体曝光，确实——这些奖励对于英国私营企业雇主的员工来说是一个重大鼓舞。然而，对于雇主和雇员来说，开设员工股票计划真的只有好处没有风险吗？对于雇员来说，当公司提供给您这个机会的时候，您是否一定要购买？
有什么类型的雇员股份计划？
如果您是企业老板，您可能会思考究竟以什么方法奖励员工，既可以提高员工的积极性，又可以提高员工忠诚度以留住人才。像Tesco一样，很多企业确实设立各种“员工持股计划”，这是公司与雇员之间互动的好方法之一。对于雇员们来说，如果您加入该机会，一旦公司股价市场上表现优异，您将会有一笔意外之财。
我们先来科普一下，市场上的几种种常见股份计划：
股票奖励计划Share award schemes
该计划允许员工持有公司股票，如果该计划被英国税务局批准为“税收优惠”，那么，员工和雇主可以节省税款和国家保险费用。作为雇员，如果您持有股票五年，则无需缴纳任何所得税和国民保险。当您出售时，也无需缴纳任何资本利得税。
股票期权计划Share option schemes
股票期权计划赋予员工在未来某个时间以固定价格购买一定数量公司股票的权利（价值最高30,000英镑的股票）。员工通常可以在一段特定时间（即归属期）后行使期权（购买股票）。您可以将期权的授予和行使设定为实现某些目标的条件，例如达到销售目标或开发工作原型。
当员工行使期权时，无论当时的市场价格如何，其行使价格都是按照授予日（即期权授予员工时）确定的价格。然后，员工可以保留股票，或者，如果公司在证券交易所上市，且市场价格高于期权价格，则可以出售股票获利。请记住，该计划并未经税务局批准。雇员在出售股票时，可以享受资本利得税前12,300英镑的利润免税。超出该金额的任何利润均需要缴税，您的收入数额将决定您是缴纳基本税率或较高税率。
股票购买计划Share purchase schemes
股票购买计划允许员工：购买股票；存钱购买股票；或者用小额存款购买股票，稍后支付剩余金额。
边赚边存 (SAYE)
这也是Tesco企业选择的计划类型。根据SAYE计划，员工将签订为期3年或5年的特殊储蓄合同。合同期满后，员工将获得免税的储蓄奖金。
3或5年后，您可以使用储蓄账户中的资金行使购买公司股票的期权。股票价格将在计划开始时预先确定。这通常是股票开始时的市场价值，但也可以打折。好处是，如果股价在此期间上涨，您可以以较低的起始价买入。您还可能获得折扣。或者，您可以选择免税提取资金，例如，如果自签订合同以来股价下跌。但是，您不会获得任何存款利息。
根据该计划，您每月最多可以节省 500英镑。当您出售股票时，如果股票价值自您购买以来已经增长，您可能需要缴纳资本利得税。如果您将其投入以下领域，则可能不必缴纳资本利得税：
- 个人储蓄账户（ISA）(90 天内）
- 养老金（购买后即可领取）
- 企业管理激励（EMI）
EMI 计划对公司而言非常灵活，也是最具有税收优势的选择之一。您的公司可以在3年内授予您价值最高为250,000英镑的股票期权。
EMI税收优惠：
- 获得该选项时无需缴纳所得税或国民保险税 (NIC)；
- 行使选择权时无需缴纳所得税或国民所得税（如果在授予后的 10 年内行使）；
- 出售期权股份时按较低税率（10%）缴纳资本利得税（只要出售发生在期权授予后至少 24 个月内）；
作为雇员，您在购买股票时无需缴纳所得税或国民保险。您支付的股票价格是激励计划开始时设定的价格（而不是您购买时的股价）。但是，如果您获得了市场价值的折扣，则必须就折扣差额缴纳所得税或国民保险。
对于雇主来说：好处和风险？
如果您决定为员工设立持股计划，企业将获得诸多好处：
- 激励员工提高工作效率
- 使员工利益与股东利益保持一致
- 招募新人才和/或留住有价值的员工
- 弥补较低的工资并缓解现金流压力
- 以节税的方式支付员工报酬
- 提高员工忠诚度并减少员工流失
- 筹集营运资金
- 实现业主投资
然而，在做出任何决定之前，您也应该意识到一些潜在风险：
- 股价波动– 股价下跌对士气和保留的影响 – 尤其是对于股票期权计划。
- 管理费用——制定和获得股权计划批准的短期成本，加上管理该计划和记录保存的长期成本。
- 股权稀释——随着发行的股份越来越多，您所持有的每一股在公司中所占的份额就会越来越小——您可能会失去对公司的控制权。如果您想继续做出所有重要的公司决策，您必须保留75% 的投票权股份。
- 财务期望——激起员工对财务回报不切实际的期望的风险。
- 如果员工最终希望出售其在非上市公司（没有在公开证券交易所上市的股票的公司）的股份，您可能需要为这些股票开设一个内部市场，或许可以通过设立员工福利信托来实现。
对雇员来说呢？
对于雇员来说，申请加入这类计划也是有好处和风险的。
我们先来看看优势：
- 员工持股计划使员工能够从他们帮助创造的企业成功中获益。
- 股票期权不存在任何财务风险——如果市场价值低于行权价格，员工不必行使期权。
对于员工来说也存在一些不利因素，例如：
- 股价可能下跌——如果企业遇到困难，他们可能会失去股票的价值，从而增加他们对企业的财务依赖。
- 较低的工资——有时预计要接受较低的工资才能获得股份。
- 服务年限要求-必须在公司工作一段时间才有资格获得股份。这可能会让员工被束缚在他们原本会离开的工作岗位上，并可能影响他们自己以及其他员工的士气和生产力。
- 偿还股份税-在股份计划规定的期限之前离职意味着员工将失去任何期权/股份，并且可能需要偿还国民保险费（NIC）和所得税减免。
- 未获批准的股份计划的纳税-当雇员购买已纳税（未获批准）的股份计划中的股份时，即使雇员没有足够的钱来支付，他们也必须缴纳所得税和国民保险。此外，私营公司的员工可能无法轻松出售股份来筹集资金。
- 限制-如果股东的股份属于未经批准且带有某些限制的股份计划，则每次更改或取消限制时都必须缴纳所得税和国民所得税(NIC)。
丽莎评论
不管是雇主还是雇员，在做决定之前最好是参考利与弊。特别对于雇主来说，由于您一旦开设了雇员股票计划，您还需要承担相应的法律责任。所以，在实际设立员工持股计划时，应考虑以下问题：
第一，规则和法律——股份的分配必须遵守某些规则、公司章程和相关法律法规，例如《2006年公司法》、《2000年金融服务和市场法》以及股票市场的上市规则（如果适用）。
第二，最低股东人数——如果您想建立股份计划，必须有两个或两个以上的股东组成公司。
丽莎建议，您在设立股份计划时，请起草认购合同，因此请寻求专业的财务建议。同时，提早咨询英国税务局获得相关税收优惠的批准。在开设之后，您需要好好向员工解释员工持股制度和福利，并让他们了解与投资相关的风险。总之，雇主最好能够寻求专业的法律建议，以确保您不会违反法规。
好了，本期分享到这里。如果您对本篇文章有任何疑问，可进一步联系丽莎律师行。
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